Trading Strategie Verwagting

Die bepaling van Verwagting in Jou Trading Handelaars moet 'n stewige en realistiese begrip van wat hulle verwag in die toekoms te hê, en spesifiek wat terugkeer hulle verwag om te produseer in terme van wins. Ek vra handelaars heeltyd watter soort opbrengs of onttrekkings hulle verwag in hul rekening en 'n verrassende getal sê hulle het geen idee of gee my hul doelwitte eerder as beplan langtermyn opbrengste. Hulle wil winsgewend te wees, maar nie verstaan ​​hoe 'n string van ambagte kan 'n impak algehele portefeulje waarde. Hierdie soort van die saak sonder beplan verwagtinge en reëls is 'n groot struikelblok vir sukses. So, wat is die probleem met wat nie weet wat om te verwag? ewekansige Trading Baie handelaars het 'n geneigdheid vir ewekansige handel. Hierdie soort handelaars blyk te wees visvang vir geleenthede. Hulle kan 'n ambag of twee van iemand anders wat hulle gesien het op 'n forum of nuusbrief te neem, of hulle kan net betree ambagte sonder 'n stewige risiko beheer prosedures in plek. Hulle het 'n neiging om "wag en kyk wat gebeur." Gewoonlik wat gebeur is 'n gut-skokkende tydperk van besluiteloosheid, verlies en frustrasie. Misverstand van handel koste Die tweede kwessie hierdie handelaars hanteer is 'n gebrek aan begrip van die stelsel of strategie koste. Ek verwys gewoonlik na hierdie as "handelaar miopie" of "tonnelvisie." Hierdie handelaars konsentreer op een handel op 'n tyd en is nie te dink oor môre, of volgende maand se transaksies, en moenie die koste wat resultate kan beïnvloed in die nie verstaan lang termyn. In hierdie afdeling sal ons die kwessies aan te spreek, en loop deur die proses van die ontwikkeling van akkurate verwagting vir 'n handel strategie. Wat is verwagting? Verwagting is wat dit klink soos. Dit help jou verstaan ​​hoe wenners, verloorders, winste en verliese met mekaar oor die lang termyn. Hierdie proses help om te verstaan ​​wat jou handel stelsel winste moet wees, en help bekragtig jou back testing. In hierdie les sal ons verwagting ontwikkel in drie stappe. In die eerste plek sal jy jou wen - en verlies-verhouding te bereken. Tweedens, sal jy jou beloning-tot-risiko verhouding te bereken. Ten slotte, sal jy die twee getalle te kombineer in 'n verwagting verhouding. Die inligting sal jou help om te verstaan ​​wat jy kan verwag in die toekoms. Stappe vir die ontwikkeling van verwagting 1. Bereken jou oorwinning en verlies-verhouding 2. Bereken jou beloning te waag verhouding 3. Kombineer die twee verhoudings in 'n verwagting verhouding Wen en verloor verhoudings Dit is 'n eenvoudige getal te bereken. In die eerste plek van jou back-toets tydperk, som die totale aantal ambagte wat sou geneem het. Volgende, die totale aantal wen ambagte van daardie stel. Ten slotte, verdeel die aantal wen ambagte deur die totale aantal ambagte. Dit gee jou oorwinning verhouding. Stel jou voor dat jy 'n strategie wat jy meer as 150 totaal ambagte getoets met 'n oorwinning verhouding van 28%. Dit beteken dat die stelsel lei tot 'n winsgewende handel 28% van die tyd en verloorders 72% van die tyd. Die oorwinning en verlies verhoudings word bereken soos volg: (42 Totaal wenners) / (150 Totaal ambagte) = 28% wen verhouding 100% (28% wen verhouding) = 72% verlies verhouding Dit kan 'n baie lae lyk, maar as ons voortgaan sien ons dit beteken nie dat die stelsel is nie winsgewend nie. Beloon te waag verhouding Dit is ook 'n relatief eenvoudige getal te bereken. Die risiko om verhouding dus beloon, is eenvoudig die gemiddelde grootte van 'n winsgewende handel gedeel deur die gemiddelde grootte van 'n verlore handel. Stel jou voor dat in jou handel strategie jou wenners is 5 keer groter as jou verloorders. Wat sal maak dat julle 'n loon te waag verhouding 5. ($ 500-wenner grootte) / ($ 100 Loser grootte) = 5 verwagting verhouding Op hierdie stadium kan ons hierdie twee getalle kombineer om 'n verwagte verhouding te skep. Dit is 'n eenvoudige proses van die beloning te vermenigvuldig om risiko verhouding (5) deur die persentasie wen ambagte (28%), en trek die persentasie van die verlies van ambagte (72%), wat bereken soos volg: (Beloning aan verhouding x oorwinning verhouding risiko) verlies-verhouding = Verwagting verhouding (5 * 28%) - (72%) = 0,68 Oppervlakkig, beteken dit dat gemiddeld jy verwag dat dit strategys ambagte om terug te keer 0,68 keer die grootte van jou verloorders. Dit is belangrik om twee redes: Eerstens, kan dit voor die hand liggend, maar jy weet dadelik dat jy 'n positiewe opbrengs. Tweedens, jy het nou 'n nommer wat jy kan vergelyk met ander kandidaat stelsels om besluite te neem oor watter jy in diens neem. Dit is belangrik om dat enige stelsel onthou met 'n verwagting groter as 0 is winsgewend met behulp van die verlede data. Die sleutel is een van wat nuttig in die toekoms sal wees om. Jy kan ook hierdie nommer gebruik om die doeltreffendheid van wysigings te evalueer om hierdie stelsel. ander faktore Verwagting is 'n belangrike faktor, maar daar is drie fundamentele oorwegings wat belangrik om daarop te let wanneer die ontwikkeling van dit is: 1. Trading kos Daar is 'n eenvoudige metode om beter te verstaan ​​die invloed van handel koste op jou stelsel. Verminder die winste in jou wenners deur die bedrag van die saak koste, en verhoog jou verloorders insgelyks. Soos ek in 'n vorige artikel genoem, is dit ook goed om 'n sekere bedrag van glip aanvaar tydens inskrywing. Met ander woorde, nooit aanvaar dat dinge uit perfek sal werk in jou ambagte. 2. Posisie SizingFrom hier moet jy begin werk aan die begrip van hoe verwagting werk met posisie sizing. 'N verwagting verhouding kan goed lyk, maar sonder behoorlike en konsekwente posisie sizing (gebruik van hefboom, 'n marge en baie grootte), kan u werklike prestasie steeds swak wees. Ons sal praat oor die posisie sizing in meer detail weer. 3. Historiese versus toekoms ResultsIt is belangrik om daarop te wys dat wanneer jy bou en toets van 'n stelsel aanvanklik, jy vertrou op baie feilbare data. Past data is beslis nuttig, en dit is die beste alternatief as jy die ontwikkeling van 'n idee. Maar die verlede is nie 'n aanduiding van wat in die toekoms gaan gebeur. Jy sal waarskynlik nie sien resultate perfek in ooreenstemming met wat jy gesien het in die verlede oor jou toetstydperk. Dit is net nie gebeur nie. Eerder as ongeldig jou verwagting analise, maar ek dink dit maak dit nog meer belangrik. Verwagting is 'n goeie manier om te vergelyk en strategieë en strategie veranderinge analiseer. Dit is 'n stewige dubbel check op die lewensvatbaarheid van die strategie self. As jou verwagting verhouding negatief moet jy nie die strategie handel. Verwagting ook die belangrike beplanning doel. Ek het altyd vergelyk die ontwikkeling van 'n verwagte verhouding tot die pre-flight checklist dat 'n vlieënier gebruik voordat opstyg. As jy in staat is om al die nodige vir 'n verwagte verhouding vrae beantwoord dan het jy 'n paar goeie beplanning gedoen. As een van jou handel faktore is leeg, of net 'n skatting, moet jy dit stol voor die uitvoering op jou stelsel. A handel stelsel kan gekenmerk word as 'n verspreiding van die R-veelvoude dit genereer. Verwagting is eenvoudig die gemiddelde, of gemiddeld R-veelvuldige gegenereer. Maar wat beteken dit presies? 'N kort oorsig van risiko en R-Veelvoude As jy enige van boeke Dr. Tharp se gelees het, weet jy nou dat dit baie meer doeltreffend te dink aan die winste en verliese van jou ambagte as 'n verhouding van die aanvanklike risiko geneem (R). Laat & rsquo; s net gaan oor dit kortliks weer, al is: Een van die werklike geheime van handel sukses is om te dink in terme van risiko-tot-beloning verhoudings elke keer as jy 'n handelsmerk te neem. Vra jouself, voordat jy 'n handelsmerk, & ldquo neem; wat & rsquo; s die risiko op hierdie handel? Is die potensiële beloning die potensiële risiko werd & rdquo?; So hoe kan jy die potensiële risiko van 'n bedryf te bepaal? Wel, ten tyde jy 'n bedryf te betree, moet jy vooraf bepaal 'n sekere punt waar jy & rsquo; kry uit die handel om jou kapitaal te beskerm. Dit uitgang punt is die risiko wat jy in die handel, of jou verwagte verlies. Byvoorbeeld, as jy koop 'n $ 40 voorraad en besluit om uit te klim as dit val op $ 30, dan is jou risiko is $ 10. Die risiko wat jy in 'n bedryf is R. genoem moet maklik wees om te onthou, want R is kort vir risiko wees. R kan verteenwoordig nie die risiko per eenheid, wat in die voorbeeld, is $ 10 per aandeel, of dit kan jou totale risiko verteenwoordig. As jy 100 aandele van voorraad met 'n risiko van $ 10 per aandeel gekoop het, sou jy 'n totale risiko van $ 1,000 het. Onthou om te dink in terme van risiko-tot-beloning verhoudings. As jy weet dat jou totale aanvanklike risiko op 'n posisie is $ 1000, kan jy al jou winste en verliese uit te druk as 'n verhouding van jou aanvanklike risiko. Byvoorbeeld, as jy 'n wins van $ 2000 (2 x $ 1000 of $ 20 / aandeel) te maak, jou wins is 2R. As jy 'n wins van $ 10,000 (10 x $ 1000) maak, jou wins is 10R. Dieselfde ding werk vir verliese. As jy verloor $ 500, jou verlies is 0.5R. As jy verloor $ 2000 jou verlies is 2R. & Quot; Maar wag, & quot; jy kan sê. & Quot; Hoe kan ek 'n 2R verlies as my totale risiko was $ 1000 & quot?; Wel, miskien het jy didn & rsquo; t jou woord te hou oor die neem van 'n $ 1.000 verlies en versuim het om af te sluit wanneer jy moet hê. Miskien is die mark gapped af teen jou. Verliese groter as 1R gebeur al die tyd. Jou doel as 'n handelaar (of as 'n belegger) is om jou verliese te 1R of minder hou. Warren Buffet, bekend om soveel as die wêreld & rsquo; s mees suksesvolle belegger, sê die nommer een reël van 'n belegging is om nie geld te verloor. Maar dit is nie besonder nuttige raad vir diegene wat probeer om 'n betekenisvolle risiko raamwerk vir hul handel te skep. Na alles, selfs Warren Buffet ervarings verliese. 'N baie beter weergawe van sy heerskappy sal wees, & quot; hou jou verliese te 1R of minder & quot. Wanneer jy 'n reeks van winste en verliese uitgedruk as risiko-beloning verhoudings, wat jy regtig het is wat Van noem 'n R-veelvuldige verspreiding. Gevolglik kan enige handel stelsel word gekenmerk as 'n R-veelvuldige verspreiding. Trouens, jy & rsquo; vind dat denke oor handel stelsel as R-verskeie verspreidings regtig help om jou stelsel te verstaan ​​en te leer wat jy kan verwag van hulle in die toekoms. Vasmaak alles bymekaar So wat beteken dit alles te doen het met verwagting? Eenvoudig: die gemiddelde (die gemiddelde waarde van 'n stel getalle) van R-veelvuldige verspreiding van 'n stelsel is gelyk aan die stelsel & rsquo; s verwagting. Verwagting gee jou die gemiddelde R-waarde wat jy kan verwag van 'n stelsel oor baie ambagte. Anders gestel, verwagting vir jou vertel hoeveel jy kan verwag om te maak op die gemiddelde, per dollar gewaag, oor 'n aantal ambagte. & Quot; In die hart van enige handels - is die eenvoudigste van alle konsepte & mdash;. Dat die bottom-line resultate positief wiskundige verwagting moet toon ten einde vir die handel metode om winsgewend te wees & quot; & Mdash; Chuck BRANSCOMB So wanneer jy 'n verspreiding van ambagte te analiseer, kan jy kyk na die wins of verlies wat deur elke handel in terme van R (hoeveel was wins en verlies op grond van jou aanvanklike risiko) en bepaal of die stelsel is 'n winsgewende stelsel. Laat & rsquo; s kyk na 'n voorbeeld: verwagting telling Terug toe ek na my eie handel stelsel te ontwikkel uiteengesit, twee verskillende suksesvolle handelaars aanbeveel dat ek gelees handel jou pad na finansiële vryheid deur Van K. Tharp. Een handelaar aanbeveel dit vir my as 'n goeie boek oor die posisie sizing. Ten spyte van sy sensasionele titel, dit is 'n goeie boek, vir geen ander rede as wat dit 'n waardevolle funksie bevat: hoe om "gehalte" van 'n handel strategie objektief te meet. in terme van verwagte vermenigvuldig met geleentheid. Ek noem dit die "verwagting telling." Verwagting is hoeveel jy verwag om te verdien uit elke handel vir elke dollar wat jy waag. Geleentheid is hoe dikwels jou strategie handel dryf. Jy wil die produk van beide maksimeer. Verwagting = (AW & tye; PW + AL & tye; PL) & frasl; | AL | (Verwagte wins per dollar gewaag) Verwagting telling = verwagting & tye; geleentheid waar AW = gemiddelde wen handel (uitgesluit maksimum oorwinning) PW = kans om te wen (PW = & lt; oorwinnings & gt; & frasl; NST waar & lt; oorwinnings & gt; is totaal oorwinnings uitgesluit maksimum oorwinning) AL = gemiddelde verloor handel (negatiewe, uitgesluit nuuts verliese) | AL | = Absolute waarde van AL PL = waarskynlikheid van die verlies (PL = & lt; nie-nul verliese & gt; & frasl; NST) Geleentheid = NST & tye; 365 & frasl; studydays (geleenthede om handel te dryf in 'n jaar) waar NST = & lt; totale ambagte & gt; & Minus; & Lt; nuuts ambagte & gt; & Minus; 1 Met ander woorde, NST = nie-nul ambagte gedurende die tydperk onder toets ( 'n skrapie handel verloor kommissie + glip of minder) minus 1 (die maksimum oorwinning uitsluit). studydays = kalenderdae van die geskiedenis getoets Dit is belangrik om die het | AL | in die noemer van verwagting, want dit vat die verwagting om "risiko eenhede" & mdash; verdienste per dollar gewaag. Hierdie berekening van verwagte telling, soos hierbo beskryf, is anders as dié van Tharp beskryf in drie opsigte: Eerstens, ek gooi die maksimum wen handel as 'n uitskieter. Vir 'n stelsel waar die grootste oorwinning is 'n uitskieter, wegdoen dit sal 'n beter voorstelling van verwagting gee. Vir 'n stelsel waar die grootste oorwinning is nie 'n uitskieter, sal dit nie anders as om die totale prysgeld en totale oorwinning te verminder, die verlaat van die gemiddelde wengeld grootliks onaangeraak saak. Wegdoen die grootste oorwinning gee dus 'n meer konserwatiewe skatting van verwagting. Tweedens, ek gebruik die gemiddelde verlies eerder as volg aanbeveling Tharp se die minste verlies as die eenheid van risiko. Die gemiddelde verlies is groter as die minste verlies en meer geneig om te ervaar (gemiddelde verlies is tipies naby die hoogtepunt van die verspreiding van verliese), dus die gebruik daarvan sal lei tot 'n meer konserwatiewe skatting van verwagting as die gebruik van die minste verlies. Tharp en ek albei sluit kras verliese (ambagte wat slegs kommissie en glip verloor), want insluitend dié sou vooroordeel die eenheid van risiko te laag. Derde, ek gebruik die rekenkundige gemiddeld van oorwinnings en verliese (na aftrekking van die grootste oorwinning en kras verliese) soos my verwagte oorwinning en verlies. Tharp het jy 'n histogram te wen ambagte te skep en kies 'n verskeidenheid wat die hoogtepunt van die kurwe bevat. Tharp se manier is nie maklik acheived deur 'n rekenaar algoritme omdat sommige subjektiwiteit is nodig om die bin groottes van die histogram te bepaal. My eksperimente toon dat die rekenkundige gemiddelde dikwels val op of naby die histogram piek in elk geval, so dit is wat ek gebruik. Verwagting en posisie Sizing Die verwagting telling hierbo beskryf komplimenteer posisie sizing. Jy moet maak 'n paradigmaskuif weg van die evaluering van strategieë wat gebaseer is op die netto wins. Vergeet van die netto wins, vergeet drawdown, vergeet aantal oorwinnings in 'n ry, vergeet alles TradeStation wys jou in die Strategie Opsomming. Dít beteken niks vir strategie vergelykings, want almal het 'n subjektiewe mening oor watter een van dié metings saak meeste. In jou gedagtes moet jy die inskrywing / afrit reëls van "netto wins" prestasie of "geannualiseerde opbrengs" prestasie ontkoppel. In plaas daarvan, dink aan 'n strategie soos volg: Toegang reëls beheer risiko. Inskrywings nie wenners of verloorders te bepaal! Uitgang reëls bepaal winste of verliese (wenners of verloorders). Toegang en uitgang reëls saam verwagting en geleentheid te bepaal. Posisie sizing bepaal jou netto wins of terugkeer. sowel as die maksimum drawdown. So wanneer jy die ontwerp van die inskrywing / afrit reëls en hul insette parameters, moenie te optimaliseer vir netto wins! In plaas. Optimaliseer vir Verwagting telling Optimaliseer vir maksimum verwagte telling, sonder inagneming van enige iets anders. Posisie sizing sorg vir die res. 'N goeie posisie sizing strategie sal lei tot 'n groter, meer konsekwent wins op 'n hoë-verwagting strategie as op 'n lae-verwagting strategie, selfs al is die lae-verwagting strategie het 'n hoër netto wins op 'n 1-kontrakbasis! Nou, ek weet dat sommige handel sagteware pakkette laat strategie parameters gebaseer op enigiets wat jy wil te optimaliseer. TradeStation gee jou net geblikte resultate soos netto wins, wen / verlies-verhouding, onttrekking, ens Vir diegene van ons wat TradeStation gebruik, ontwikkel ek iets waarmee my optimaliseer my strategieë op verwagte telling. Dit is 'n EasyLanguage funksie (_SystemQuality). Jy hou dit net aan die einde van jou sein en begin die optimizer. Elke iterasie van die optimizer sal veroorsaak dat 'n lyn wat geskryf moet word om 'n Excel CSV-lêer. Dan al wat jy doen is om te laai dit in Excel, sorteer op die laaste kolom, en voila! Die parameters vir 'n maksimum verwagte telling is reg aan die bokant. Die dokumentasie by die bronkode is gedetailleerde en moet alles meer volledig verduidelik. Hierdie funksie kan verander word om te gebruik in enigiets anders wat jy wil optimalisering, ook. Sharpe Ratio Sommige mense hou daarvan om die Sharpe verhouding gebruik om die relatiewe gehalte van een handel strategie in vergelyking met 'n ander meet. Na uitgebreide navorsing, ek het geen ander keuse gehad as om tot die gevolgtrekking dat die Sharpe-verhouding is nie bruikbaar vir objektief te evalueer die meriete van 'n stelsel. Dit het nie gebruike, maar ek stem nie saam dat dit gebruik moet word vir die bepaling van algemene meriete. Neem twee uiterstes byvoorbeeld: Stelsel 'n terugkeer 0,001% groter as die risiko rentekoers met 'n nul onttrekkings, en perfekte konsekwentheid. Stelsel B terug 60% per jaar op jou rekening met 'n beskeie 10% onttrekkings. Watter stelsel sou jy eerder handel? Stelsel A het 'n hoër Sharpe verhouding & mdash; dit is eintlik oneindig as gevolg van nul standaardafwykings in opbrengste. Persoonlik sal ek stelsel B oor 'n enige dag! Ek is meer bekommerd oor my aandele groei en verdien krag van my risiko kapitaal, as of periodieke opgawes is presies dieselfde. Al die Sharpe-verhouding beteken is meet konsekwentheid. True, dit is 'n element van meriete, maar beslis nie die hele prentjie. Deur dit te gebruik om die meriete van 'n hele handel strategie lei tot heeltemal verkeerde en subjektiewe evaluering te bepaal, soos blyk uit die uiterste voorbeeld hierbo. Daar is regtig net een doel manier om die meriete van 'n stelsel te meet, en dit is hoeveel jy verwag dat dit te verdien vir elke dollar gewaag gekombineer met hoe dikwels dit gee jou die geleentheid om wat verwagte opbrengs te verdien. Die risiko konsep is belangrik; jy meet die opbrengs van jou risiko kapitaal (dit wil sê jou aanvanklike stoploss), nie wat jy eintlik "belê" in die mark. Ontwikkel 'n stelsel wat 'n hoë verwagting telling het, en jy sal vind dat die Sharpe-verhouding sorg vir homself. My navorsing het daartoe gelei dat my met 'n paar vrugbare paaie, en 'n paar vrugtelose paaie. Optimalisering vir Sharpe verhouding is in die laasgenoemde kategorie. | Tuis | ProSizer | EasyLanguage | aanhalings | Kopiereg © 2004 deur Unicorn Research Corporation Alle regte voorbehou. Trading Verwagting: Die Krag van 'n Edge Wanneer jy die eerste keer begin om handel te dryf, hoe het jy jou resultate te oordeel? As jy soos die meeste beginner handelaars jy waarskynlik het min begrip van die konsep van die saak verwagting, sodat jy gefokus byna geheel en al op jou oorwinning koers in die vroeë dae. Jy is waarskynlik probeer om te wen 80 of selfs 90 persent van die tyd en dit was 'n konstante stryd. Jy mag in staat gewees het om dit te bereik vir 'n kort tydperk van die tyd, maar jou klein oorwinnings kon net nie oor die groot verliese en sodra jy 'n "ongelukkige" string verloor ambagte getref jy kon net nie herstel. Terwyl baie hoog oorwinning tariewe kan bereik word deur ervare handelaars of diegene met 'n stelsel wat groot verdroging laat, is dit uiters moeilik vir die meeste nuwe handelaars om hierdie persentasies te handhaaf as hul onderskeie handel foute en ongeduld kry die beste van hulle. Van daar kan jy jou fokus het verskuif na jou verhouding beloning aan risiko. Solank as wat jy nie meer op die gemiddelde as jy verloor kan wen, kan jy handel te laat werk en 'n wins toon. Jy kon gewees het, op soek na 3 of selfs 4 keer soveel wins op 'n wenner in vergelyking met 'n gereelde verlies, maar nog steeds die stryd voortgesit. Jou oorwinning koers drasties gedaal, en selfs die vreemde groot oorwinning was nie genoeg om te betaal vir die snare van verliese. Hier is die ding wat jy nie dikwels hoor op die handel forums - jou oorwinning koers alleen is nie so belangrik en nie is julle loon om risiko verhouding. Wat regtig belangrik is, is wat gebeur wanneer jy die twee kombineer om jou handel verwagting bepaal. Wat is Trading Verwagting? Eenvoudig gestel, jou handel verwagting is die gemiddelde bedrag wat jy kan verwag om te wen (of verloor) per handel met jou stelsel, wanneer 'n groot aantal ambagte geneem (ten minste dertig statisties beduidend wees). Om jou handel verwagting bereken, moet jy drie dinge weet - jou oorwinning persentasie, jou gemiddelde wen, en jou gemiddelde verlies. Die berekening is soos volg: Verwagting = (Waarskynlikheid van Win * Gemiddelde Win) - (waarskynlikheid van verlies * gemiddelde verlies) Dit is 'n eenvoudige vergelyking, maar die wete dat die grootte van jou handel rand soos deur 'n groot positiewe verwagting kan nogal sterk wees. Die impak van hierdie kennis kan hê op 'n handelaar se vertroue, geduld, en dissipline moet nie onderskat word nie. Dit is maklik om die krag van verwagting te verstaan ​​deur te dink aan 'n casino. Die casino het baie speletjies wat 'n klein positiewe verwagting in hul guns te hê. Die rand vir die casino is klein genoeg dat die spelers kan gaan op 'n lang wen strepe en maak goeie winste in die kort termyn (dus inspirerende valse vertroue), maar as hulle voortgaan om te speel oor die lang termyn die getalle sal wees ten gunste van die casino se as gemiddeld, sal hulle 'n paar pennies vir elke dollar die speler risiko's te maak. Die casino klop altyd die massas in die lang termyn. Soos handelaars, kan ons effektief die casino, terwyl die handhawing van 'n veel groter positiewe verwagting op dieselfde tyd. "In die hart van enige handels - is die eenvoudigste van alle konsepte - wat die bottom-line resultate positief wiskundige verwagting moet toon ten einde vir die handel metode om winsgewend te maak." Â € Chuck BRANSCOMB Berekening Trading Verwagting Winsgewende handel stelsels kan kom in baie permutasies, sodat ons sal kyk na gevalle met verskillende oorwinning tariewe, gemiddeld oorwinnings, en gemiddelde verliese. Ons sal dit ook oorweeg om 'n stelsel wat 'n baie hoë oorwinning koers het, maar nog steeds in gebreke bly winsgewend oor die lang termyn te wees as gevolg van 'n negatiewe verwagting. Ter wille van eenvoud in hierdie voorbeelde, laat ons veronderstel ons 'n handelaar wat besig is om $ 100,000 poste en gevaar 1% van die posisie op elke handel, of $ 1,000. Hoë Win Tempo, matige Beloning om Risk Trading System In hierdie voorbeeld sien ons die soort handel stelsel tot gevolg dat baie beginner handelaars streef na, maar sukkel om te bereik. Hierdie stelsel produseer oorwinnings 80% van die tyd en die gemiddelde wins (beloning) is net 'n bietjie minder as die gemiddelde verlies (risiko). Dit lei tot 'n sterk positiewe verwagting soos ons kan sien. Vir elke handel wat ons neem 'n risiko van $ 1000, kan ons verwag om 'n gemiddelde wins van $ 360 maak. (0.80 * $ 700) - (0,20 * 1.000 $) = $ 360 Die nadeel van hierdie scenario is dat dit dikwels baie moeilik om te dupliseer. Selfs gewapen met 'n stelsel wat 'n hoë persentasie van ambagte moet wen indien dit behoorlik gevolg word, sal 'n beginner handelaar moeite bereik so 'n hoë oorwinning koers het. Ongeduld, emosionele angs, en 'n gasheer van ander probleme is geneig om in te meng met 'n nuwe handelaar ná hul handel plan, en selfs effense afwyking van die hoë oorwinning koers kan veroorsaak dat die positiewe verwagting van 'n stelsel om te verdwyn. Matige Win Tempo, Hoë Beloning om Risk Trading System In hierdie voorbeeld het ons 'n handelaar met 'n baie gesonde beloning om risiko verhouding waar die gemiddelde oorwinning is net meer as twee keer so groot soos die gemiddelde verlies. Die gemiddelde verlies is ook verminder, aangesien dit handelaar aktief hul algehele risiko bestuur en stop vlakke as ambagte te ontwikkel (die laaste voorbeeld het óf oorwinnings of volle verlies), so terwyl sommige verliese steeds druk op die maksimum aanvanklike keerverlies van $ 1000, baie van die verliese is aansienlik minder en verminder die algehele gemiddelde. Terwyl die oorwinning koers is verminder tot 55% as gevolg van die oog vir 'n groter gemiddelde oorwinnings, kan ons sien dat die handel verwagting eintlik verbeter algehele. Vir elke handel te maak ons ​​met $ 1,000 risiko, kan ons verwag dat 'n gemiddelde opbrengs van $ 565 in wins te sien. (0.55 * $ 1600) - (0,45 * $ 700) = $ 565 In teenstelling met die vorige voorbeeld, 'n handel stelsel soos hierdie een is baie makliker vir die beginner handelaar om konsekwentheid te vind met. Die druk van die handhawing van 'n hoë oorwinning koers verminder, 'n paar nuweling foute sal die verhandeling rand nie doodslaan nie, en die uitstekende loon om risiko sal vinnig dek 'n klein string van die verlies van ambagte. Hierdie getalle in hierdie voorbeeld is naby aan wat ons streef na met beginner studente in die STA opleidingsprogram. al veteraan handelaars sien dikwels 'n beter oorwinning persentasie by die gebruik van ons dag handel stelsel te danke aan hul addisionele ervaring. Lae Win Tempo, Baie Hoog Beloning om Risk Trading System In hierdie voorbeeld kyk ons ​​na 'n handelaar wat fokus op die behoud van hul gemiddelde oorwinnings so groot as moontlik in vergelyking met die gemiddelde verlies. Hoewel die stelsel wen minder as 1 uit 3 ambagte, die impak van 'n uitstekende loon om risiko verhouding maak voorsiening vir 'n aansienlike positiewe verwagting op hul ambagte. (0,3 * $ 1800) - (0,7 * 400 $) = $ 260 Hierdie laer oorwinning koers stelsels kan uiters kragtige met 'n groot positiewe handel verwagting wees, maar hulle kan ook ly aan lang tydperke van onttrekking met snare van verliese. Weereens, dit is 'n moeilike scenario vir 'n nuwe handelaar, aangesien hulle dikwels sal vind dat hulle hul benadering verander, eerder as om die stelsel tyd en laat die handel rand om deur middel van meer as 'n groter aantal ambagte kom. Baie professionele handelaars het hul loopbane gebou af stelsels met 'n lae oorwinning persentasie, maar met oorwinnings wat baie keer groter as die gemiddelde verlies is. Die meeste tendens volgelinge sou wees in hierdie groep. Hulle kan 'n baie verliese te neem wanneer die mark sywaarts beweeg, maar sodra hulle 'n tendens getref wat hulle neem groot winste wat die verliese en dan 'n paar te dek. Soos legendariese tendens volgende handelaar Ed Seykota sê: " 'n goeie tendens betaal vir almal". Baie Hoog Win Tempo, Baie laag Beloning om Risk Trading System Soos jy kan sien, selfs met 'n baie hoë oorwinning koers (in hierdie geval 95%), sukses is nie gewaarborg nie. Terwyl dit 'n bietjie gek te wen wat slegs 'n gemiddeld van $ 40 met 'n gemiddelde verliese van $ 1000 neem lyk, strategieë soortgelyk aan dié is eintlik redelik algemeen. (0,95 * $ 40) - (0.05 * $ 1000) = - $ 12 Selfs wanneer stelsels soos hierdie het 'n klein positiewe verwagting, kan hulle steeds loop in groot probleme. In hierdie voorbeeld verloor ons net ambagte 5% van die tyd, maar as onwaarskynlik, aangesien dit ons sal uiteindelik verskeie verliese in 'n kort tydperk. Hierdie soort van massiewe verdroging beteken 'n groot duik in jou aandele wat is uiters moeilik om jouself uit te trek, veral as die aanpassing posisie sizing 'n laer bedrag om te vergoed vir die verlies. In 'n toekomstige artikel sal ons verdroging en posisie te verken sizing verder in hierdie verband duidelik wys. Jou handel stelsel moet 'n positiewe verwagting het en jy moet verstaan ​​wat dit beteken. Die natuurlike vooroordeel dat die meeste mense het, is om te gaan vir 'n hoë waarskynlikheid stelsels met 'n hoë betroubaarheid. Ons almal kry hierdie vooroordeel wat jy nodig het om reg te wees. Ons leer op skool dat 94 persent of beter is 'n A en 70 of onder is mislukking. Niks onder 70 is aanvaarbaar. Almal is op soek na 'n hoë betroubaarheid inskrywing stelsels, maar dit is verwagting dat die sleutel. En die werklike sleutel tot verwagting is hoe jy uit die markte nie hoe jy in. Hoe jy wins te neem en hoe jy uit 'n slegte posisie om jou bates te beskerm. Die verwagting is regtig die bedrag wat jy op die gemiddelde sal maak per dollar gewaag. As jy 'n metode wat jy 50 sent of beter per dollar gewaag maak, dit is uitstekend. Die meeste mense doen nie. Dit beteken dat as jy die risiko $ 1,000 dat jy op die gemiddelde $ 500 sal maak vir elke handel - dit is saam gemiddeld wenners en verloorders. Â € Dr. Van Tharp Bykomende faktore om te oorweeg Terwyl weet ons handel verwagting is belangrik, is daar ander faktore wat 'n rol speel wat dinge kan bemoeilik 'n bietjie kom. Hier is 'n paar dinge wat jy in ag moet neem wanneer die evaluering van die krag van jou stelsel en algehele handel plan: Trading Opportunity As jy 'n groot positiewe handel verwagting daar is geen twyfel jy 'n kragtige handel benadering het, maar jy moet ook in ag neem hoe dikwels verhandel sal beskikbaar gestel word. Jou stelsel kan 'n groot positiewe verwagting het, maar as dit net kry 'n geldige handel een of twee keer 'n maand is dit dalk minderwaardig wees in terme van opbrengs in vergelyking met 'n stelsel wat 'n veel laer per handel verwagting het maar verhandel 5 of 6 keer per dag . Wanneer posisie sizing en die moontlikhede van samestelling sowel oorweeg word, kan die frekwensie van handel geleenthede 'n groot impak op opbrengs het. Trading Koste Iets baie nuwe handelaars ignoreer om hul risiko is die impak van die saak koste op hul resultate. Terwyl die heen-en terugreis koste in terme van kommissies en ruil fooie klein mag lyk op 'n enkele handel, wanneer jy dikwels handel met 'n stelsel met 'n klein positiewe verwagting, dit kan vinnig eet weg van jou winste of selfs draai jou verwagting negatief. Jou benadering moet 'n groot genoeg positiewe handel verwagting om jou koste te hanteer met genoeg ruimte te spaar het. posisie Sizing Verwagting en posisie sizing gaan hand-aan-hand. Selfs met 'n groot positiewe verwagting, kan wisselvallige posisie sizing vinnig jou resultate te skuif na gevaarlike gebied. Hou jou posisie sizing binne draaglik vlakke en konsekwent en jy sal jou handel rand van die tyd en hoeveelheid van die ambagte wat dit nodig het om behoorlik te speel uit te gee. Historiese vs toekomstige resultate Dit is belangrik om in gedagte te hou dat as jy jou verwagting toets met behulp van historiese data (soos die mark Replay funksie in NinjaTrader), daar is geen waarborg dat jy 'n soortgelyke rand in die toekoms sal hê. Dit is nog steeds belangrik om hierdie toets te doen ten einde die vertroue in jou metode te bou, maar wees versigtig vir "krommepassing" jou benadering tot die historiese data as dinge is onwaarskynlik om te speel presies dieselfde manier vir toekomstige ambagte. Handel met vertroue deur Positiewe Verwagting Een van die grootste foute wat al handelaars maak is dat hulle in die mededingende slagveld wat die markte sonder om te weet hulle handel rand. Net soos dit dwaas sou wees vir die Samoerai 'n stryd voer sonder om te weet die kwaliteit en toestand van sy jeug wapen en wapens, moet 'n handelaar die gehalte van sy of haar handel rand weet. Sonder hierdie kennis, hoe kan 'n mens seker wees in die aangesig van teenspoed? Slegs deur navorsing, toetsing en gefokus oefensessies kan 'n handelaar te wees vol vertroue van hul kant en algehele handel verwagting. Jy moet 'n intieme kennis van jou handel plan en vertroue in jou vermoë om dit uit te voer met presisie as jy wil om suksesvol te wees op die slagveld. Baie voornemende handelaars het gedaal as gevolg van 'n gebrek aan voorbereiding. Moenie een van hulle. Ken jou handel verwagting, omhels jou kant, hou jou dissipline, en kerf uit jou stukkie van die mark met vertroue. Forex Trader Verwagting Sakrekenaar Hoe om die verwagte sakrekenaar gebruik Of jy 'n outomatiese handelaar of handleiding scalper is, moet jy 'n idee van die risiko-beloning het en wen koers. Vir baie handleiding handelaars, kan hierdie syfers net wees gemiddelde syfers oor die loop van 'n gegewe hoeveelheid tyd (sê, 'n maand of selfs 'n jaar van die werklike ervaring.) Of miskien is jy net die ontwerp van 'n nuwe strategie en jy gebruik backtested data om die winsgewendheid van jou strategie te skat. In ieder geval, verwagting is 'n belangrike instrument wat gebruik word deur professionele handelaars om te bepaal dat daar 'n mathmatical 'n wins van 'n bepaalde forex strategie of benadering. Die sleutel is om in wese die casino, nie die speler wees. Die verskil tussen 'n casino (wat wen oor die lang termyn) en die verlies van dobbelaars is eenvoudig: die casino bedryf met 'n positiewe verwagting aan hulle kant. 8230; Geplaas deur & rsaquo; Comments Off & rsaquo; Uncategorized Om.